Tahukah Anda bahwa mengambil alih perusahaan melibatkan risiko yang lebih rendah daripada memulai bisnis Anda sendiri? Di Impulskrediet kami menerima semakin banyak pertanyaan tentang pengambilalihan perusahaan. Tapi apa yang harus Anda perhatikan? Dan berapa nilai perusahaan jika terjadi akuisisi, misalnya? Kami bertanya kepada Guido Seghers dari mitra kami Overnamemarkt.
1. MELIHAT KE BELAKANG DALAM SEJARAH
APAKAH INI TENTANG PERUSAHAAN YANG SEHAT?
Dengan perusahaan, Anda dapat menemukan di akun tahunan apa yang telah dihasilkan perusahaan di masa lalu. Tetapi berhati-hatilah: Jika penerima transfer memiliki kepemilikan tunggal, Anda tidak akan menemukan angka-angka ini. Oleh karena itu, dalam hal ini, mintalah angka terbaru dari SPT penghasilan pribadi. Misalnya, dari tiga tahun terakhir.
Selalu ajukan pertanyaan terlebih dahulu: "Mengapa penerima transfer meninggalkan dana perdagangan?"
Ini penting untuk diketahui! Keuntungan terpenting dari akuisisi adalah Anda mengambil alih klien yang terakumulasi. Jika Anda membuat perubahan yang terlalu tiba-tiba setelah pengambilalihan, Anda mungkin kehilangan keuntungan ini. Contoh untuk klarifikasi: Jika Anda mengambil alih restoran berkelas dan mengubahnya menjadi bisnis makanan cepat saji, Anda akan melayani klien yang berbeda. Jika Anda telah membayar "niat baik" untuk pengambilalihan restoran kelas, ini adalah uang "terbuang".
Goodwill – apa itu?
Goodwill adalah apa yang dapat membawa perusahaan tambahan, nilai pengembalian atau nilai keuntungan tambahan. Dan ini sulit ditentukan dalam akuisisi. Misalnya, bisnis kecil terkadang berdiri atau jatuh dengan 1 orang: manajer. Oleh karena itu, periksa apakah klien dan staf yang tersisa tidak terlalu bergantung pada operator sebelumnya. Idealnya, mantan pemilik akan terus bekerja selama transfer.
Bagus untuk diketahui!
Untuk menentukan Goodwill Anda dapat menemukan tabel online.
https://www.mesotten.be/goodwill.htm
Berdasarkan daftar goodwill Messotten, 10-30% dari omset adalah kriteria yang baik sebagai harga akuisisi.
Catatan: Toko sekarang sering memiliki margin yang lebih rendah.
Menurut pendapat kami, tabel niat baik ini agak ketinggalan zaman: Nilainya telah menurun karena awalnya terutama klien disertakan. Kami menemukan bahwa klien saat ini umumnya kurang setia. Hal ini menyebabkan harga akuisisi turun.
2. MENGHITUNG KAPASITAS PEMBAYARAN
Tidak mudah untuk menentukan harga akuisisi.
Untuk mendekati ini, yang terbaik adalah melihat kapasitas pembayaran: dalam berapa tahun Anda dapat membayar kembali harga akuisisi dengan hasil kasus ini?
Ini tergantung pada beberapa faktor:
NILAI OPERASI
Apakah, misalnya, tentang pengoperasian agen berita - dengan tempat sewaan? Maka Anda harus dapat membayar kembali harga akuisisi dalam waktu 5 hingga 7 tahun. Jika 70.000 euro diminta, Anda harus memiliki setidaknya 10.000 euro per tahun surplus setelah:
- Remunerasi manajer
- semua biaya
- Semua investasi
NILAI ASET
Nilai toko – semua aset seperti "batu", tempat bisnis (mungkin termasuk bengkel) – cukup mudah ditentukan. Saham adalah perhatian khusus.
Namun, nilai aset tidak menentukan nilai bisnis. Ini terutama potensi keuntungan yang dapat dicapai dengan aset-aset yang akan menentukan nilainya.
ATURAN PRAKTIS 1: 10-30% DARI OMSET ADALAH KRITERIA (BAIK) – DASAR PERTAMA – SEBAGAI HARGA AKUISISI
KEUNTUNGAN
Kriteria yang lebih baik adalah keuntungan, terutama dengan kepemilikan tunggal.
RULE OF THUMB 2: HARGA AKUISISI KEPEMILIKAN TUNGGAL TIDAK BOLEH LEBIH TINGGI
KEMUDIAN JUMLAH KEUNTUNGAN DARI 4 TAHUN TERAKHIR
Saat menentukan nilai kepemilikan tunggal, jangan lupa untuk memotong gaji manajer sendiri setiap tahun.
Di sektor-sektor tertentu seperti profesi liberal dan perusahaan akuntansi, 1 kali omset adalah kriteria atau indikasi yang baik untuk harga akuisisi.
PENILAIAN DARI HANDELSFONDS / PERUSAHAAN
Di Belgia ada banyak perusahaan kecil. Akuisisi dana perdagangan dari perusahaan kemudian sangat mirip dengan transfer kepemilikan tunggal.
Aturan umum – dalam hal transfer kepemilikan tunggal atau pengambilalihan dana komersial dari perusahaan, utang biasanya tidak lulus,
UJUNG
Perhatikan aset dan hutang apa pun yang termasuk dalam akuisisi dan mana yang tidak!
3. MENYUSUN KONTRAK AKUISISI YANG LUAS
Selalu letakkan di atas kertas di bisnis apa yang termasuk dalam akuisisi dan apa yang tidak. Misalnya, mobil dari toko roti tidak selalu sejalan dengan pengambilalihan. Tentu saja tidak dengan kepemilikan tunggal.
Juga, saat menentukan nilai bahan bekas, lihat tabel depresiasi yang tersedia. Ini menunjukkan berapa nilai bahan saat ini. Seringkali materi telah terdepresiasi dan akuntansi tidak memiliki nilai lagi, tetapi materi sering masih memiliki nilai guna yang penting.
Tips: Cantumkan dengan tepat apa yang masuk ke dalam kontrak pengambilalihan bisnis.
BEBERAPA LANGKAH UNTUK MENENTUKAN NILAI PENGGUNAAN INI:
Berapa biaya untuk membeli bahan baru? Bandingkan ini dengan harga akuisisi. Namun, perlu diingat bahwa itu adalah bahan bekas yang Anda ambil alih. Jadi berhati-hatilah dan jangan membayar terlalu banyak!
Anda juga dapat melihat 'apa yang dibawa bahan-bahan ini (misalnya mobil, oven tukang roti, mesin, ... setiap tahun dan dapatkah saya membayar kembali harga akuisisi dalam 5-7 tahun?
Pada prinsipnya, investasi besar harus diperoleh kembali dalam 2 hingga 5 tahun.
PERHATIAN!
Dalam kasus kepemilikan tunggal, tidak ada perbedaan antara properti pribadi dan bisnis. Jika manajer bangkrut, semuanya berjalan di bawah palu. Jika kepemilikan tunggal ditransfer, hanya hal-hal yang diperlukan untuk pelaksanaan bisnis yang ditransfer. Namun, ini tidak dijelaskan dengan baik secara hukum. Oleh karena itu perlu disebutkan secara luas dalam kontrak.
Secara umum diterima bahwa jika terjadi transfer bisnis, elemen-elemen berikut ditransfer:
- pengambilalihan klien;
- nama dagang;
- logo dan nama merek
- proses produksi, resep, dll.
- telepon, situs web, nama domain;
- peralatan, peralatan dan stok;
- serta kelanjutan sewa komersial. Meskipun yang terbaik adalah selalu menyelesaikan kontrak baru!
Ini dapat dilakukan dengan perjanjian pribadi biasa (tanpa campur tangan notaris atau pejabat lainnya)
Setiap pengalihan kepemilikan bangunan bisnis dalam hal apapun harus dilakukan melalui akta otentik sebelum notaris.
BAGUS UNTUK DIKETAHUI!
Apakah Anda diminta untuk membayar representasi merek eksklusif?
Jika ini tidak ada di atas kertas, jangan membayarnya.
4. DI TAHAP KEHIDUPAN MANA ORGANISASI ITU BERADA?
Di tahap kehidupan mana organisasi berada? Pasar pengambilalihan suka mengambil contoh pohon (penanaman muda yang rentan, versus pohon ek yang keras)
Apakah ada struktur yang cukup? Jika perusahaan adalah petani yang kuat, berharap bahwa Anda akan sering harus membayar lebih ketika Anda mengambil alih.
Dan bisakah perusahaan mengatasi badai lain?
Atau apakah perusahaan masih cukup fleksibel untuk perubahan?
Dan ketika datang ke perusahaan yang matang (sering berakhirnya kisah karir):
Apakah masih ada potensi untuk operator baru atau penurunan sudah dimulai?
5. LIHAT KE DEPAN
Jangan lupa untuk melihat ke depan untuk masa depan juga. Apa yang dikatakan angka awal (dari 2020-2021) ? Dan apa rencana bisnis untuk tahun kerja mendatang? Angka-angka dari masa lalu perusahaan tidak menunjukkan apakah persaingan baru baru-baru ini muncul di daerah tersebut. Misalnya, lokasi properti komersial dapat menjadi titik yang kuat atau lemah secara objektif untuk dipertimbangkan dalam pertimbangan.